基金从业资格考试专用教材：证券投资基金基础知识历年真题及全真密押试卷 下载 pdf 百度网盘 epub 免费 2025 电子书 mobi 在线

基金从业人员资格考试的考试科目包含《基金法律法规、职业道德与业务规范》和《证券投资基金基础知识》。单科考试时间为120分钟。考生可根据需要选择参考科目。考试全部实行网上报名，并采用无纸化考试的考核方式。针对这一特点，华图教育特邀知名专家、学者共同编写了本套《基金从业资格考试专用教材—历年真题及全真密押试卷》系列丛书，本套丛书严格紧密结合*考试大纲编写而成，注重考生基本技能及知识的掌握，强化应试能力的培养为目标，为考生备战基金从业资格考试奠定基础。

目录

《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）（1）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）（7）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）（13）

参考答案及解析（19）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）（19）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）（22）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）（25）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（一）（29）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（二）（35）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（三）（41）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（四）（47）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（五）（53）

参考答案及解析（59）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（一）（59）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（二）（62）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（三）（65）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（四）（68）

《证券投资基金基础知识》全真密押试卷（五）（71）

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《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）

单选题（共100题，每小题1分，共100分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）

1.市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

2.（）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱

3.投资政策说明书的内容不包括（）。

A.投资回报率目标B.业绩比较基准

C.投资范围D.收益保障

4.股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是（）%。

A.5.6 B.6.7  

C.7.8 D.8.9

5.下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入  B.存款利息收入  

C.债券利息收入  D.银行贷款利息收入

6.某基金前一日基金资产总值110 000万元,基金资产净值为100 000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6B.2.5

C.4.2D.4.1

7.下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

8.基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍B.小于基金M的两倍

C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数

9.相关系数的大小范围为（）。

A.+1和-1之间B.0和1之间

C.-1和0之间D.1到正无穷

10.投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益B.股息和红利

C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报

11.下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.投资目标  B.风险水平  

C.基金规模  D.成立时间

12.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。

A.清算价值B.账面价值

C.票面价值D.内在价值

13.下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率  B.速动比率  

C.特雷诺比率  D.信息比率

14.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）。

A.初创期B.成熟期

C.成长期D.衰退期

15.下列关于战术资产配置的说法，错误的是（）。

A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整  

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略  

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险  

D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

16.在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数  B.债券价格指数  

C.基金价格指数  D.证券价格指数

17.下列属于中央银行的货币政策工具的是（）。

Ⅰ.公开市场操作

Ⅱ.利率水平的调节

Ⅲ.存款准备金率的调节

Ⅳ.预算赤字

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

18.下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）。

A.长期趋势为重要，也容易被辨认，它是投资者主要的观察对象  

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.难预测的趋势是长期趋势  

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反  

19.股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格B.市场价格

C.供求价格D.票面价格

20.下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单  B.政府债券  

C.同业拆借  D.商业票据

21.（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度B.风险承担意愿

C.收益要求D.风险承受能力

22.下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约B.金融债券

C.金融期权D.金融互换

23.商业票据的特点主要有（）。

Ⅰ.面额较大

Ⅱ.利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低

Ⅲ.只有一级市场

Ⅳ.没有明确的二级市场

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24.资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

25.下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的  

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证  

C.全球存托凭证是主要的存托凭证，其流通量  

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

26.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25  B.0.5  

C.0.75  D.1

27.大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。

A.直接发行B.间接发行

C.贴现发行D.溢价发行

28.从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资B.另类投资

C.并购投资D.危机投资

29.开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购与赎回情况B.转入与转出情况

C.利息计算D.拆分

30.下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B. 期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险小化的投资组合  

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

31.下列不属于宏观经济指标的选项是（）。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等  

C.汇率是资金成本的主要决定因素  

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

32.下列关于夏普比率的说法，错误的是（）。

A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高

B.夏普比率是对收益率的风险调整分析指标

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D.夏普比率使用的是系统风险

33.下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

34.影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率

35.股票的价值不包括（）。

A.票面价值B.折旧价值

C.清算价值D.内在价值

36.下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定  

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种  

C.我国上交所和深交所都采用会员制  

D.证券交易所的总经理由财政部任免

37.下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本B.买卖价差

C.市场冲击D.印花税

38.（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。

A.有限合伙人B.普通合伙人

C.公司管理人D.股东

39.衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率B.汇率

C.国内生产总值D.财政预算

40.下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

41.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（）。

Ⅰ.申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件

Ⅱ.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

Ⅲ.实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

Ⅳ.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

42.房地产投资信托基金的特点不包括（）。

A.流动性强B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低D.信息不对称程度较高

43.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

44.显性成本包括（）。

Ⅰ.佣金

Ⅱ.买卖价差

Ⅲ.印花税

Ⅳ.过户费

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45.下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A.证券投资基金B.对冲基金

C.不动产基金D.私募股权和风险投资基金

46.可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工

47.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0B.8.17

C.8.27D.8.37

48.为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。

A.竞价交易制度B.分散交易制度

C.集中交易制度D.分级交易制度

49.下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券B.商业银行债券

C.地方政府债券D.政策性金融债

50.合格境内机构投资者，简称为（）。

A.QFIIB.QDII

C.RQFIID.RQDII

51.下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）。

A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

52.股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值B.清算价值

C.账面价值D.内在价值

53.全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开始的。

A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所D.英国期权交易所

54.目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法B.历史模拟法

C. 蒙特卡洛法D. 算术平均法

55.复利现值的计算公式为（）。

A.FV=PV×（1+i×t）B.PV=FV/（1+i×t）=FV×（1－i×t）

C.FV=PV/（1+i）n=PV×（1+i）－nD.PV=FV/（1+i）n=FV×（1+i）－n

56.投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限B.流动性

C.投资政策D.风险承受能力和意愿

57.私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强D.周期长、风险大、流动性差

58.（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险B.市场风险

C.政策风险D.非系统性风险

59.（）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类B.基金业绩计算

C.基金风格D.基金星级评价

60.影响净资产收益率的指标不包括（）。

A.总资产周转率B.销售利润率

C.资产收益率D.流动比率

61.市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率B.资金回报

C.必要收益率D.流动性溢价

62.某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1 500万元，本期产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为（）次。

A.3B.4

C.5D.6

63.2002年11月5 日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）正式实施。

A.发布之日起B.发布当月起

C.当年12月1 日起D.次年1月1日起

64.房地产投资信托基金的主要收益来自（）。

A.固定比例的管理费B.佣金

C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值

65.下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。

A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数D.资产收益率

66.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A.75％B.80％

C.85％D.90％

67.深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9:15－11:30B.15:00－15:30

C.13:00－15:00D.14:30－15:30

68.（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金·法玛B.马可维茨

C.卢卡·帕乔利D.罗伯特·希勒

69.用复利计算第n期终值的公式为（）。

A.FV=PV×（1+i×n）B.PV=FV×（1+i×n）

C.FV=PV×（1+i）n D.PV=FV×（1+i）n

70.（）表示的是货币时间价值的概念。

A.币值B.贴现

C.终值D.现值

71.AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日B.2011年7月1日

C.2013年7月22日D.2014年7月22日

72.按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体B.偿还期限

C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式

73.下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中长期限均不超过半年

D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

74.（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成B.资本结构

C.资产构成D.资产结构

75.债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但长不得超过（）天。

A.60B.91

C.100D.365

76.一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月B.6个月

C.1年D.9个月

77.对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数B.方差或标准差

C.方差D.标准差

78.基金管理公司核心的业务是（）。

A.投资基金业务B.投资交易业务

C.投资管理业务D.投资托管业务

79.（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。

A.股票回购B.剥离

C.兼并收购D.权证的行权

80.做市商制度也被称为（）。

A.市场交易B.场内交易

C.网上交易D.柜台交易

81.新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为（），而筹资活动产生的现金流量可能为（）。

A.正；正B.负；正

C.正；负D.负；负

82.按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+收入-费用D.资产=负债+所有者权益

83.下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型B.不变增长模型

C.多元增长模型D.超额收益贴现模型

84.下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

85.对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）方法。

A.特雷诺比率B.信息比率

C.夏普比率D.Brinson

86.按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证B.债权类权证

C.其他权证D.认股权证

87.UCITS基金持有人以（）进行申购和赎回。

A.基金单位净值B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益D.基金资产总值

88.大宗商品衍生工具不包括（）。

A.远期合约B.期货合约

C.期权合约D.现货交易

89.合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFIIB.QDII

C.RQFIID.RQDII

90.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。

A.均值B.不确定

C.无区别D.中位数

91.（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率B.财务杠杆比率

C.营运效率比率D.盈利能力比率

92.QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.3B.2

C.5D.20

93.（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券B.基金

C.股票D.货币市场工具

王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。

94.利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值B.复利终值

C.单利现值D.复利现值

95.现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）。

A.贴现B.折价

C.复利D.单利

96.按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

A．复利    B．单利

C．贴现    D．现值

97.投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率B.收益

C.期限D.流动性

98.在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFIIB.QDII

C.沪港通D.基金互认

99.金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货B.利率期货

C.外汇期货D.股票期货

100.跟踪偏离度的计算公式是（）。

A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）

单选题（共100题，每小题1分，共100分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）

1.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元。

A.1  B.0.1  

C.0.01 D.0.001

2.假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是（）元。

A.7 000B.25 000

C.12 500D.3 500

3.到期收益率的影响因素主要有（）。

Ⅰ.票面利率

Ⅱ.债券市场价格

Ⅲ.计息方式

Ⅳ.再投资收益率

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4.下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是（）。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于管理人合理的承诺收益保障

5.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

6.股票价格与账面价值的比值被称为（）。

A.市盈率B.市净率

C.净值收益率D.净现值

7.投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年B.年

C.两年D.季度

8.下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

9.A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40％和60％，该投资组合的期望收益率为（）。

A.16%B.30%

C.15%D.25%

10.实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动B.税收

C.流动性D.通货膨胀率

11.切点投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上一个不含无风险资产的投资组合  

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合  

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关  

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

12.下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值—成长特性为基础，把基金投资股票的价值—成长风格定义为价值型、平衡型和成长型  

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定  

D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

13.反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期B.持股集中度

C.标准差D.行业投资集中度

14.所有者权益包括（）。

Ⅰ.股本

Ⅱ.资本公积

Ⅲ.盈余公积

Ⅳ.债务

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15.股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A.利率价格B.市场价格

C.未来价格D.理论价格

16.下列选项中属于权证的基本要素的是（）。

Ⅰ.权证类别

Ⅱ.标的资产

Ⅲ.存续时间

Ⅳ.行权价格

Ⅴ行权比例

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

17.从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。

A.行业风格配置  B.全球资产配置  

C.战术资产配置  D.战略资产配置

18.（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

A.变现性B.流动性

C.收益性D.永久性

19.下列关于证券投资风险的说法，错误的是（）。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

20.衍生工具的特点不包括（）。

A.跨期性B.杠杆性

C.联动性D.低风险性

21.（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

A.佣金  B.印花税  

C.过户费D.交易经手费

22.（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权B.欧式期权

C.看涨期权D.看跌期权

23.一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的渠道。

A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购D.二次出售

24.公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的索取权的是（）。

A.优先股股东B.普通股股东

C.债券持有者D.实际控股人

25.下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率  

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率  

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in－p表达。其中，ir为名义利率；in为实际利率；p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

26.投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况B.现金流入情况

C.投资期限D.投资者风险厌恶程度

27.下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

28.下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值  

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益  

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

29.基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A.反比B.正比

C.无关D.以上都不对

30.下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是（）。

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.中青年人更具有冒险精神

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

31.人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFIIB.QDII

C.RQFIID.RQDII

32.期货合约的要素包括（）。

Ⅰ.期货品种

Ⅱ.交易单位

Ⅲ.小变动单位

Ⅳ.后交易日

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33.（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则B.止损指令

C.“量价”理论D.道氏理论

34.如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.20%  B.50%  

C.80%  D.100%

35.股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制B.抽样复制  

C.优化复制  D.分层复制

36.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税B.所得税

C.增值税D.印花税

37.下列属于股票特征的是（）。

Ⅰ.收益性

Ⅱ.风险性

Ⅲ.永久性

Ⅳ.参与性

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38.（）是股票基本的特征。

A.收益性B.风险性

C.流动性D.永久性

39.市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

40.下列不属于常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法B.久期分析法

C.蒙特卡洛模拟法D.历史模拟法

41.下列关于回购协议的说法，错误的是（）。

A.回购协议的抵押品以金融债券为主  B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

42.保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在（）。

A.3%—5%B.3%—8%

C.5%—10%D.10%—15%

43.（）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险B.财务风险

C.流动性风险D.市场风险

44.（）是市场无风险利率合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数B.到期收益率

C.经济周期曲线D.国债收益率曲线

45.下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是（）。

A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的  

B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整  

C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断

46.债券投资面临的风险不包括（）。

A.再投资风险  B.流动性风险  

C.通胀风险D.管理风险

47.Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（）。

A.资产配置B.行业选择

C.交叉效应D.风险调整

48.下列关于QFII机制的意义，说法正确的是（）。

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区的经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

49.（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值B.货币溢价

C.货币价值D.货币乘数

50.社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金资产的增值。

A.安全性、流动性B.风险性、收益性

C.安全性、制约性D.风险性、流动性

51.下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

52.中国结算公司深圳分公司终交收时点为交收日（）。

A.15：30B.14：00

C.16：00D.17：00

53.（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

A.历史信息B.公开可得信息

C.内部信息D.内幕信息

54.（）是专门投资于基金的基金产品。

A.LOFB.ETF

C.FOFD.QDII

55.私募股权投资早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美B.东亚

C.北美D.南美

56.行业因素不包括（）。

A.行业生命用期B.行业景气度

C.行业法令措施D.经济周期

57.（）是一种简单的衍生品合约。

A.远期合约B.互换合约

C.期货合约D.期权合约

58.某投资组合在持有期为12个月，置信水平95％的情况下，若所计算的风险价值为5％，则表明（）。

A.该资产组合在12个月中的损失有5％的可能不超过95％

B.该资产组合在12个月中的损失有5％的可能不超过5％

C.该资产组合在12个月中的损失为5％

D.该资产组合在12个月中的损失有95％的可能不超过5％

59.股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。

A.市场风险B.信用风险

C.非系统性和系统性风险D.购买力风险

60.申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5B.6

C.8D.4

61.流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

62.单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A.30％；30％B.30％；15％

C.30％；20％D.15％；15％

63.开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（）位的费用。

A.3B.5

C.4D.1

64.利润表亦称（）。

A.收益表B.损失表

C.损益表D.汇总表

65.常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫B.价格免疫

C.或有免疫D.策略免疫

66.下列不属于资产项目的是（）。

A.货币资金B.应收票据

C.无形资产D.资本公积

67.对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为（）。

A.0B.0.5

C.1D.2

68.基金资产中扣除基金所有负债是（）。

A.基金资产总值B.基金资产估值

C.基金资产净值D.基金份额净值

69.向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股B.增发

C.定向增发D.回购

70.一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%B.10%

C.20%D.30%

71.受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人B.委托人

C.托管人D.管理人

72.权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益B.负债/所有者权益

C.资产/负债D.负债/资产

73.资产负债表的报告时点通常不包括（）。

A.月末B.会计季末

C.半年末D.会计年末

74.做市商可以分为多元做市商和（）。

A.法定做市商B.非法定做市商

C.特定做市商D.非特定做市商

75.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

76.（）在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人B.托管人

C.做市商D.经纪人

77.QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上。

A.1B.2

C.3D.5

78.下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

79.目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.每季B.每日

C.每月D.年度

80.非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险B.异质风险

C.整体风险D.个体风险

81.（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

A.流动性B.财务杠杆

C.营运效率D.盈利能力

82.（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。

A.购买力风险B.利率风险

C.信用风险D.利润风险

83.中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的决定。

A.30日B.60日

C.90日D.180日

84.《证券监管目标和原则》是由（）发布的。

A.国际金融协会B.国际基金业协会

C.中国证监会D.国际证监会组织

85.关于β系数，以下表述错误的是（）。

A.CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小

B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

D.β系数是对放弃即期消费的补偿

86.按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系D.偿还期限

87.下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围B.时期选择

C.基金风险水平D.基金管理人资历

88.CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.αB.β

C. γD.δ

89.在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人B.经纪人

C.基金公司D.基金经理

90.假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为（）天。

A.70B.71

C.73D.65

91.（）是金融市场中的基本利率，常用st表示。

A.到期利率B.远期利率

C.贴现利率D.即期利率

麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均期限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

92.下列关于久期和凸性的说法中,错误的是（）。

A．麦考利久期是指债券的平均到期时间  

B．利用久期来计算债券价格的波动性是精确值  

C．凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式  

D．凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

93.下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

94.已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（）。

A．4  B．5  

C．6  D．7

95.下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款B.国债

C.短期债券回购D.长期债券回购

96.下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率

B.货币市场基金的管理费率

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

97.根据基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。

A.75%B.80%

C.85%D.90%

98.上海证券交易所规定融资融券业务长时限为（）个月。

A.3B.6

C.9D.12

99.下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

100.（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人B.托管人

C.做市商D.经纪人《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）

《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）

单选题（共100题，每小题1分，共100分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）

1.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。

A.月B.季

C.周D.日

2.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。

Ⅰ.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健

Ⅱ.证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录

Ⅲ.实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

Ⅳ.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3.（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺指数B.詹森指数

C.夏普指数D.资本资产定价模型

4.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2％B.5％

C.10％D.20％

5.投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.14.4B.13.09

C.13.5D.14.21

6.下列关于基金估值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

7.（）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.贝塔系数  B.标准差  

C.跟踪误差  D.风险价值

8.下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券  

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券  

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券  

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

9.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）。

A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所D.上海证券交易所

10.下列属于另类投资局限性的是（）。

Ⅰ.缺乏信息透明度

Ⅱ.流动性较差

Ⅲ.估值难度大

Ⅳ.杠杆率偏低

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是（）。

A.+3%—+2%  B.+3%—0  

C.+5%— -1%  D.+8%— -5%

12.下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域  

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

13.下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次  

B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90% 

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值  

D.封闭式基金只能采用现金分红

14.证券的开盘价格通过（）方式产生。

A.连续竞价  B.协议竞价  

C.充分竞价  D.集合竞价

15.下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

16.下列条款不可以嵌入债券的是（）。

A.延期条款  B.转换条款

C.回售条款D.赎回条款

17.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A.跨期性B.杠杆性

C.风险性D.投机性

18.下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（）。

A.经营证券业务5年以上  

B.净资产不少于5亿美元  

C.近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元  

D.近三年平均净资产利润率不低于6%

19.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所  B.吉隆坡证券交易所  

C.河内证券交易所  D.新加坡证券交易所

20.一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是67%。

A.3%—2%B.3%—0

C.5%— -1%D.+7%— -1%

21.私募股权投资基金的组织结构不包括（）。

A.会员制  B.有限合伙制  

C.公司制  D.信托制

22.下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.利息免税  B.流动性强

C.收益率较高  D.违约风险小

23.在无保证债券中，受偿等级的是（），这也是公司债的主要形式。

A.优先无保证债券B.优先次级债券

C.次级债券D.劣后次级债券

24.合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险  B.国别风险  

C.税务风险  D.管理风险

25.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构B.企业

C.证券投资基金D.基金公司

26.如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%B.上升6%

C.下降4%D.下降5%

27.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（）。

A.贝塔系数B.期望值

C.权重D.协方差

28.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（）。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

29.（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法D.执行偏差算法

30.（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资  B.现金分红  

C.分红再投资  D.基金份额分拆

31.若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。

A.5B.10

C.20D.50

32.大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类B.基础原材料类

C.黄金D.农产品

33.现金流量表的基本结构分为（）。

Ⅰ.净现金流

Ⅱ.经营活动产生的现金流量

Ⅲ.投资活动产生的现金流量

Ⅳ.筹资活动产生的现金流量

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%B.80%

C.70%D.60%

35.以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

36.一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为（）。

A.10%  B.30%  

C.50%  D.100%

37.基金的存款利息收入计提方式为（）。

A.按周计提B.按月计提

C.按日计提D.按季计提

38.（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产B.交易单位

C.交易总量D.结算总量

39.根据基金的分类标准，正确的是（）。

Ⅰ.80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

Ⅱ.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

Ⅲ.80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金

Ⅳ.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40.“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析D.经济周期分析

41.下列关于主动投资的说法，错误的是（）。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报  

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法  

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益=证券组合真实收益—基准组合收益

42.基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时  

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时  

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值  

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

43.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业B.基金管理公司

C.中央结算公司D.基金托管银行

44.（）是直接也是简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品

45.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。

A.免征B.不征收

C.征收D.减征

46.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%。

A.5  B.10  

C.15  D.20

47.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

48.我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360B.397

C.270D.180

49.（）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

A.基金会计核算B.证券投资基金

C.基金资产估值D.基金管理运作

50.美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

51.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。

A.离散型随机变量B.分布型随机变量

C.连续型随机变量D.中断型随机变量

52.（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.方差法模型B.小方差法模型

C.均值方差法模型D.资本资产定价模型

53.（）是欧洲个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰B.卢森堡

C.英国D.俄罗斯

54.某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为（）。

A.32%B.30%

C.33%D.31%

55.财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事B.总经理

C.基金投资商D.基金投资经理或研究员

56.（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数B.沪深300指数

C.标准普尔500指数D.道琼斯工业平均指数

57.（），中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月B.2004年5月

C.2013年9月D.2012年6月

58.美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。

A.特定做市商B.多元做市商

C.单一做市商D.指定做市商

59.（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部B.投资部

C.财务部D.研究部

60.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

61.托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1 000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

62.某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.07B.0.13

C.0.21D.0.38

63.保本基金的特点不包括（）。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

64.证券的市场价格是由市场（）所决定的。

A.供求关系B.内在价值

C.市场价值D.预期价格

65.下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

66.夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉·夏普B.大卫

C.史蒂芬·罗斯D.格雷厄姆

不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

67.（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产B.写字楼

C.酒店D.养老地产

68.不动产投资的特点不包括（）。

A．低流动性 B．不可分性  

C．异质性  D．不可返还性

69.下列不属于不动产投资类型的是（）。

A.地产投资B.养老地产投资

C.酒店投资D.能源投资

70.证券X的期望收益率为12%，标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。

A.12.00%B.13.50%

C.15.50%D.27.00%

71.陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为（）。

A.10%B.11%

C.12%D.13%

72.（）是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.利息率B.名义利率

C.通货膨胀率D.实际利率

73.一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A.杠杆公司B.无杠杆公司

C.全资公司D.无负债公司

74.在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。

A.有限合伙制B.公司制

C.信托制D.无限责任制

75.（）也称权益报酬率。

A.资产收益率B.销售利润率

C.权益乘数D.净资产收益率

76.（）是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。

A.互换合约B.利率互换

C.货币互换D.信用违约互换

77.关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易

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前言

    为了落实新《基金法》，2015年1月底，财政部、国家发改委下发了《关于重新发布中国证券监督管理委员会行政事业性收费项目的通知》（财税〔2015〕20号），明确了基金业协会组织基金从业资格考试的收费项目，自此基金从业资格考试正式从证券业协会移交到基金业协会。

关于考试

为了适应新形势下的行业发展，基金业协会对考试内容进行了调整。调整后的考试侧重实际应用，主要考核基金从业人员的基本知识和专业技能。

1.考试题型均为单选题，每科题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线。单科考试时长为120分钟。

2.考试类型及科目：考试分为全国统一考试和预约式考试。协会将在考试前发布考试公告，公布具体考试安排。考试科目分为科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目二《证券投资基金基础知识》。

3.报名方式：根据考试公告公布的报名时间，登陆考试报名网站报名。

4.考试方式及地点：考试采取闭卷、计算机考试方式进行。全国统一考试在省会及重点城市同时举行。预约式考试根据市场需求在部分城市举行。

5.注册资格：考试合格后，在4年内可以通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格；超过4年未通过机构申请注册基金从业资格的，需重新参加从业资格考试，或在注册前补齐近2年的规定后续培训学时。已经取得基金从业资格的人员需按照有关规定每年度完成15学时的后续培训，并按要求通过所在机构参加协会组织的从业资格年检。

关于本书

针对基金业协会从业人员资格考试的新变化，为帮助考生顺利通过基金从业资格考试，华图教育力邀权威专家学者编写了本套基金从业人员资格考试辅导试卷。

一、真题、精炼汇编

本套试卷中的真题汇编，由2015年基金从业人员资格预约考试及基金从业人员资格全国统考共4次考试的真题编制而成。通过真题助考生更快理解考点及命题动向，达到事半功倍、科学备考的效果。

二、专家制题、精准押题

本套图书在真题汇编基础上，由命题专家根据考试大纲，结合章节重点精心编制密押试卷，题量丰富、考点全覆盖，能充分满足考生海量练题的需要。

三、深度解析、触类旁通

本套图书中，试题答案和解析均由一线专家按照指定教材编写。答案准确严密，解析全面透彻，能够帮助考生拓展知识面，达到举一反三、触类旁通的效果。

“三人行，必有我师焉”，书中如有疏漏之处，欢迎业界专家及广大考生批评指正。

E-mail：htbjb2008@163.com